Matematyka finansowa

Spis treści książki

• Okładka
• Strona tytułowa
• Karta tytułowa
• Wstęp
• 1. Stopa procentowa
  • 1.1. Rola stóp procentowych
  • 1.2. Poziom stóp procentowych na świecie
    • 1.2.1. Problem ujemnych stóp procentowych
    • 1.2.2. Różnice w poziomie stóp procentowych w Europie i USA
  • 1.3. Stopy procentowe banku centralnego
  • 1.4. Międzybankowe stopy procentowe
  • 1.5. Stopy procentowe w bankach komercyjnych
    • 1.5.1. RRSO a nominalne oprocentowanie kredytu
    • 1.5.2. Maksymalne odsetki i maksymalne pozaodsetkowe koszty kredytu
  • 1.6. Oprocentowanie skarbowych papierów wartościowych
  • 1.7. Rodzaje stóp procentowych
  • 1.8. Procent, punkt procentowy a punkt bazowy
    • 1.8.1. Krotność lub część całości a zmiana procentowa
  • 1.9. Obsługa kalkulatora finansowego
    • 1.9.1. Kalkulator typu 1 (np. modele marki Citizen, choć może nie wszystkie)
    • 1.9.2. Kalkulator typu 2 (np. modele marki Casio i Vector, może nie wszystkie)
    • 1.9.3. Arkusz kalkulacyjny Excel
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Literatura
  • Zestawienie wzorów
• 2. Odsetki proste i złożone
  • 2.1. Odsetki proste
  • 2.2. Odsetki złożone
    • 2.2.1. Oprocentowanie i dyskontowanie w rachunku odsetek złożonych
    • 2.2.2. Stopa procentowa i czas w rachunku odsetek złożonych
    • 2.2.3. Odsetki za dowolny okres w rachunku odsetek złożonych
    • 2.2.4. Dochodowość inwestycji
  • 2.3. Kapitalizacja ciągła
  • 2.4. Efektywna stopa procentowa
    • 2.4.1. Efektywna stopa procentowa dla stałej stopy nominalnej
    • 2.4.2. Faktyczna efektywna stopa procentowa
    • 2.4.3. Efektywna stopa procentowa dla zmiennych stóp nominalnych
    • 2.4.4. Własność efektywnej stopy procentowej
    • 2.4.5. Efektywna stopa procentowa a dochodowość inwestycji
  • 2.5. Aneks 1 Poziom stopy procentowej i sposób naliczania odsetek a tempo przyrostu kapitału
  • 2.6. Aneks 2 Czy istnieje ogólny model zmiany wartości kapitału w czasie?
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Zadania
  • Odpowiedzi do zadań
  • Literatura uzupełniająca
  • Zestawienie wzorów
• 3. Przepływy pieniężne
  • 3.1. Oprocentowanie i dyskontowanie przepływów pieniężnych
    • 3.1.1. Wartość przyszła i obecna przepływów pieniężnych w rachunku odsetek złożonych
    • 3.1.2. Modyfikacje przepływów pieniężnych bazujących na rachunku odsetek złożonych
    • 3.1.3. Wartość przyszła i obecna przepływów pieniężnych w rachunku odsetek prostych
  • 3.2. Wartość zaktualizowana netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) mierniki opłacalności inwestycji
  • 3.3. Porównywanie przepływów pieniężnych
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Zadania
  • Odpowiedzi do zadań
  • Literatura uzupełniająca
  • Zestawienie wzorów
• 4. Renty
  • 4.1. Renty kapitalizowane
    • 4.1.1. Renty czasowe proste
      • 4.1.1.1. Wartość przyszła i obecna renty czasowej prostej
      • 4.1.1.2. Liczba rat w rencie czasowej prostej
      • 4.1.1.3. Stopa procentowa w rencie czasowej prostej
    • 4.1.2. Renty dożywotnie proste
    • 4.1.3. Renty efektywne
      • 4.1.3.1. Renta efektywna pierwszego rodzaju
      • 4.1.3.2. Renta efektywna drugiego rodzaju
    • 4.1.4. Renty o ratach okresowo stałych
      • 4.1.4.1. Metoda dekompozycji pionowej
      • 4.1.4.2. Metoda dekompozycji poziomej
    • 4.1.5. Renty o zmiennej stopie procentowej
    • 4.1.6. Renty o ratach indeksowanych
      • 4.1.6.1. Wartość przyszła i obecna renty czasowej o ratach indeksowanych
      • 4.1.6.2. Liczba rat w rencie czasowej o ratach indeksowanych
      • 4.1.6.3. Stopa procentowa w rencie czasowej o ratach indeksowanych
      • 4.1.6.4. Renty dożywotnie o ratach indeksowanych
    • 4.1.7. Renty o ratach indeksowanych okresowo
  • 4.2. Renty niekapitalizowane
    • 4.2.1. Wartość przyszła i obecna rent czasowych niekapitalizowanych
    • 4.2.2. Stopa procentowa w rentach czasowych niekapitalizowanych
    • 4.2.3. Liczba rat w rentach czasowych niekapitalizowanych
    • 4.2.4. Modyfikacje rent niekapitalizowanych
  • 4.3. Połączenia rent kapitalizowanych i niekapitalizowanych
  • 4.4. Aneks Równoważność kapitałów w rachunku odsetek prostych i złożonych i jej implikacje w teorii rent
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Zadania
  • Odpowiedzi do zadań
  • Literatura uzupełniająca
  • Zestawienie wzorów
• 5. Kredyty i pożyczki
  • 5.1. Plan spłaty kredytu
    • 5.1.1. Kredyt spłacany w ratach malejących
    • 5.1.2. Kredyt spłacany w ratach równych
    • 5.1.3. Zmiany warunków kredytowania
  • 5.2. Kredyty walutowe
    • 5.2.1. Zmiany kursu waluty aprecjacja a deprecjacja
      • 5.2.1.1. Czynniki powodujące wahania kursów walut
      • 5.2.1.2. Dewaluacja a rewaluacja kursu waluty. Przeszacowany a niedoszacowany kurs waluty
      • 5.2.1.3. Skutki zmian kursu waluty
    • 5.2.2. Kredyt walutowy a denominowany i indeksowany do walut obcych versus spread walutowy
  • 5.3. Chwilówki
    • 5.3.1. Chwilówka a pozaodsetkowe koszty kredytu i RRSO
      • 5.3.1.1. Analiza zmienności RRSO przy różnych terminach trwania pożyczki i różnym poziomie jej oprocentowania oraz różnej wysokości pozaodsetkowych kosztów kredytu
      • 5.3.1.2. Pożyczki z nominalnym oprocentowaniem = 0% albo z RRSO = 0%
      • 5.3.1.3. Decyzja kredytowa
    • 5.3.2. Maksymalne pozaodsetkowe koszty kredytu a niedozwolona klauzula umowna
    • 5.3.3. Sankcja kredytu darmowego
    • 5.3.4. Proporcjonalny zwrot pobranych opłat i prowizji w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu konsumenckiego
  • 5.4. Aneks RRSO rzeczywista czy efektywna roczna stopa oprocentowania kontra nominalny roczny koszt kredytu (NRKK)
    • 5.4.1. Kredyt spłacany jednorazowo bez kosztów pozaodsetkowych
    • 5.4.2. Kredyt 0% spłacany jednorazowo z kosztami pozaodsetkowymi płatnymi w momencie jego uruchomienia
    • 5.4.3. Kredyt spłacany w ratach (brak kosztów pozaodsetkowych)
    • 5.4.4. Kredyt spłacany w ratach (wraz z kosztami pozaodsetkowymi)
    • 5.4.5. Podsumowanie i wnioski
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Zadania
  • Odpowiedzi do zadań
  • Literatura
  • Zestawienie wzorów
• 6. Wycena instrumentów rynku kapitałowego
  • 6.1. Instrumenty rynku kapitałowego i zasady ich wyceny wprowadzenie
  • 6.2. Wycena akcji
    • 6.2.1. Model zdyskontowanych dywidend
      • 6.2.1.1. Model stałej wartości dywidendy
      • 6.2.1.2. Model stałego wzrostu dywidendy Gordona-Shapiro
      • 6.2.1.3. Modele zmiennego wzrostu dywidendy
  • 6.3. Wycena obligacji
    • 6.3.1. Wycena obligacji o stałym oprocentowaniu
    • 6.3.2. Wycena obligacji o zmiennym oprocentowaniu
    • 6.3.3. Wycena obligacji zerokuponowych
    • 6.3.4. Wycena obligacji wieczystych (konsoli)
    • 6.3.5. Stopa dochodu obligacji (YTM)
      • 6.3.5.1. Stopa dochodu obligacji o stałym oprocentowaniu
      • 6.3.5.2. Stopa dochodu obligacji zerokuponowych
      • 6.3.5.3. Stopa dochodu obligacji wieczystych (konsoli)
    • 6.3.6. Prosta stopa dochodu w okresie do wykupu (SYTM)
  • 6.4. Aneks Problemy z zastosowaniem rachunku odsetek złożonych w wycenie obligacji
  • Pytania sprawdzające
  • Kod QR
  • Zadania
  • Odpowiedzi do zadań
  • Literatura uzupełniająca
  • Zestawienie wzorów
• O Autorach
• Przypisy

pokaż cały spis treści

ukryj recenzje